Envisagez-vous de stimuler la santé financière de votre société en plaçant une part ou l’ensemble de sa trésorerie ? La bonne nouvelle est qu’il existe une multitude de solutions à ce niveau. Lesquelles ? Eléments de réponse !
Pour quelles raisons faut-il différencier le fonds de roulement de la trésorerie à long terme ?
En France, le financement des actifs immobilisés est garanti par le fonds de roulement. Ce dernier est constitué du besoin en fonds de roulement et de la trésorerie sur le court terme. Une entreprise bénéficie d’une trésorerie en excès lorsque son besoin en fonds de roulement est moindre que son fonds de roulement, l’écart étant considéré comme sa trésorerie disponible. La trésorerie à court terme est intimement connectée au besoin en fonds de roulement. Seule la portion non requise par ce dernier peut être investie. Dès que la trésorerie est établie, il est alors envisageable d’investir cette totalité dans des investissements ciblés pour les sociétés.
Toutefois, une distinction doit être établie entre la trésorerie à court terme, qui symbolise le surplus du besoin en fonds de roulement, et la trésorerie à long terme, qui peut être utilisée comme une réserve. Selon Rivalis avis, ces deux notions doivent être clairement comprises par les dirigeants d’une entreprise, car tout ce qui influence le besoin en fonds de roulement, comme un délai de paiement offert aux clients, a également une répercussion sur la trésorerie.
Placement de la trésorerie : quelles sont les solutions disponibles ?
Pour investir la trésorerie de leur structure, les décideurs ont le choix entre plusieurs options, comme :
Comptes à terme, comptes sur livret
En qualité d’entrepreneur, vous avez la possibilité d’adhérer à ces deux offres auprès de votre institution bancaire. La rétribution dépend de la stratégie de la banque à ce moment précis, ainsi que de la durée pour laquelle vous acceptez de bloquer vos capitaux. Les profits de ces investissements sont habituellement relativement modestes, oscillant entre 0,1 et 0,5 %. Cependant, ils vous assurent l’accès à vos fonds à tout instant. Ces formes d’investissements sont particulièrement appropriées pour la gestion de la trésorerie de votre entreprise à court terme, en raison de leur forte liquidité et de la possibilité de retraits à des dates rapprochées.
Compte-titres
Pour des perspectives d’investissement à plus long terme que les comptes sur livret, vous pouvez envisager l’utilisation d’un compte-titres. Ce type de compte est remarquablement flexible et vous permet de choisir parmi différents types d’actifs (monétaires, obligations, actions, etc.) en fonction du niveau de rendement et de risque que vous recherchez. Le compte-titres permet une diversification importante pour optimiser votre investissement.
Les comptes-titres peuvent également être gérés de manière déléguée, où vous confiez la gestion de votre allocation à un professionnel. Ce gestionnaire se charge de prendre les décisions de gestion à votre place. Ce placement est particulièrement adapté pour la gestion de la trésorerie à long terme, grâce à sa capacité à être mobilisé sur une période étendue.
Contrat de capitalisation
Le contrat de capitalisation est similaire à une assurance-vie, mais il ne doit pas être confondu avec un contrat d’assurance-vie individuel. Ce type de contrat nécessite un investissement minimum relativement élevé, généralement rarement inférieur à 100 000 euros.
Notez que la possibilité de souscription à des fonds euros dans le contrat de capitalisation est bien présente ! Celle-ci permet notamment de bénéficier de la garantie de capital, assurant ainsi la sécurité des fonds de trésorerie à la conclusion du contrat.
Pour augmenter le potentiel de rendement du contrat, vous êtes en mesure de souscrire des unités de compte comprenant des actions, des obligations, des instruments monétaires, voire des investissements immobiliers. Cela permet d’augmenter le rendement brut prévu.
