Créer une société holding qui ne détient que des SCI peut être une solution compliquée. En général, il n’est pas nécessaire de détenir des achats immobiliers par le biais d’une holding pour une SCI. La multiplication de sociétés peut engendrer des frais comptables élevés et une complexité excessive pour un schéma de holding plus SCI qui peut avoir plus d’inconvénients que d’avantages. En dehors des empires immobiliers valant plusieurs millions d’euros, une holding immobilière à 100 % n’est généralement pas rentable. Cependant, pour les entrepreneurs et les travailleurs indépendants souhaitant réinvestir leurs bénéfices directement dans une ou plusieurs Sociétés Civiles Immobilières (SCI), une holding peut s’avérer très utile. Le point sur le sujet avec Omnium Finance.
Qu’est-ce qu’une holding immobilière de SCI ?
Les holdings sont des entreprises mères qui possèdent d’autres sociétés, appelées filiales ou filles. Les holdings immobilières possèdent des SCI qui sont propriétaires d’immeubles et d’investissements locatifs. Le rôle de la holding est principalement de détenir, posséder et organiser des filiales. Les holdings sont souvent mentionnées dans les médias car elles sont utilisées par les multinationales pour optimiser leurs finances, parfois en utilisant des paradis fiscaux. Elles financent également des OPA et des LBO, ce qui est très utile pour les entreprises réparties sur plusieurs pays.
Les 3 avantages des holdings pour SCI
Parmi les avantages des holdings pour SCI, on peut citer notamment :
Des avantages fiscaux
La holding peut bénéficier de plusieurs avantages fiscaux tels que le régime mère fille qui permet à la société fille de donner son bénéfice à la société mère sans payer d’impôt ou presque. L’intégration fiscale est également un autre avantage pour les holdings de SCI, car toutes les filiales sont regroupées au sein de la holding, ce qui permet d’économiser sur l’impôt sur les sociétés. Cependant, ces avantages doivent être mis en perspective avec le coût juridique et comptable de la holding.
Des avantages financiers
Dans le droit français, les sociétés ne peuvent pas se prêter de l’argent comme elles le souhaitent. Cependant, la holding peut permettre de contourner cette interdiction car les sociétés filles sont liées à la société mère. Les SCI du groupe peuvent ainsi mutualiser leur trésorerie et prêter de l’argent à une société qui en a besoin pour financer des acquisitions ou des travaux dans un projet immobilier. Pour cela, une convention de trésorerie est mise en place, qui fixe le montant de l’emprunt, le taux d’intérêt et les conditions de remboursement.
La holding sert de pivot pour distribuer l’argent entre les SCI qu’elle possède, et peut être utilisée pour investir plus massivement dans l’immobilier. Elle est également un instrument financier privilégié dans les LBO, permettant le rachat avec effet de levier d’une SCI ou toute autre société. La holding doit rembourser le capital et les intérêts à la banque, mais peut tirer des revenus via les dividendes peu taxés grâce au régime mère fille.
Des avantages juridiques
La création d’une société pour investir dans l’immobilier est souvent une décision sage, surtout lorsqu’il s’agit d’un investissement en groupe. Les avantages de répartir les rôles entre associés sont nombreux et les règles du jeu sont clairement définies par les statuts de la société. Dans le cas d’un investissement immobilier en SAS, les chiffres et les enjeux peuvent justifier la création d’une SCI, mais pas d’une holding. En effet, la SCI permet de répartir les bénéfices et les pertes de manière équitable entre les associés. Dans un exemple concret, un investisseur a créé une SAS avec un associé pour acheter 216 garages. Les travaux ont coûté environ 800 000 euros, mais le chiffre d’affaires prévisionnel est supérieur à 120 000 euros HT par an. Les parts de la SAS sont détenues en nom propre, mais il aurait été possible de les posséder via une holding, qui aurait également été associée/propriétaire de la société commerciale facturant les formations immobilières et d’une SCI.
